Fx Optionen Auszahlungsdiagramm

Währungsoptionen Trading - Payoff Diagramme Explained Pay Off Diagramm Short Put Eine Short-Put ist das genaue Gegenteil von einem kurzen Aufruf, so ist der Schriftsteller oder Verkäufer einer Option der Gegenpartei zu einem Käufer einer Long-Put-Option. Anders als der Optionsinhaber (Käufer), der das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung, eine Währung zu verkaufen, hat der Optionsschreiber in diesem Fall die Verpflichtung, eine Währung zu kaufen, wenn der Optionsinhaber die Option ausübt. In diesem Beispiel schreibt ein Optionsschreiber (Verkäufer) eine EUR / USD Short-Put-Option zum Ausübungspreis von 1.4200 und erhält eine Prämie von 50 Pips pro Euro. Wenn der Kassakurs bei Verfall bei oder über dem Basispreis von 1,4200 liegt, läuft die Option wertlos aus und der Schreiber wird von der erhaltenen Prämie profitieren. Wird die Option mit einem Kassakurs unter 1,4200 und über 1,4150 ausgeübt, so verliert der Optionsinhaber den Verlust oder die gesamte von ihm erhaltene Prämie. Wenn der Kassakurs irgendwo unter 1.4150 ist, kann der Optionsinhaber 10 für jeden Pip verlieren, der Preis unter 1.4150. American Style Optionen versus European Style Options Der Hauptunterschied zwischen amerikanischen Stil Optionen und europäischen Stil Optionen ist das Ablaufdatum. Ein Käufer eines amerikanischen Stil Option kann die Option an jedem Tag von der Einleitung bis zum Ablaufdatum ausüben. Der Käufer einer Option im europäischen Stil kann die Option nur am tatsächlichen Verfallsdatum ausüben. Mehr von diesem AuthorPayoff Diagramme Die beste Weise, Optionsstrategien zu verstehen ist, auf ein Diagramm zu schauen, wie sie sich benehmen. Sehen wir uns noch einmal die Grundlagen einer Call Option an. Hier ist ein Beispiel Basiswert: MSFT Typ: Call Option Ausübungspreis: 25 Verfalldatum: 25. Mai (60 Tage bis zum Verfall) Lässt sich vorstellen, dass diese Option 1,2 wert ist. Das bedeutet, dass die Aktien bei 26,20 gehandelt werden müssen, um selbst zu brechen (Ausübungspreis von 25 plus Optionspreis von 1,20). Wenn die Aktien irgendwo über 26,20 handeln, dann können wir beginnen, die Gewinne zu zählen. Überall unter 26,20 und wir verlieren durch die Prämie - 1,20. So haben wir mit einem langen Aufruf ein begrenztes Risiko (die Option Premium) und haben gleichzeitig ein unbegrenztes Gewinnpotential. Eine horizontale Linie über dem Boden (die x-Achse) repräsentiert das zugrunde liegende Instrument - in diesem Beispiel die Aktie von Microsoft. Die vertikale Achse zeigt unser Ergebnis, wenn sich die Aktien nach oben oder unten bewegen. Die blaue Linie ist unsere Auszahlung. Sie können sehen, dass der vertikale Abstand zwischen der 0 Gewinnlinie und der blauen Linie unser maximaler Verlust ist, d. h. der Betrag, den wir für die Option bezahlt haben. Also, überall unter unseren Break-even-Punkt von 26,20 bedeutet, dass die Option ist nicht rentabel und wir werden nicht ausüben und wir werden keine Prämie, die wir bezahlt verlieren. Wenn der Markt abstürzt und die Aktien bankrott gehen, ist unser maximaler Verlust nur noch die Prämie, die wir bezahlt haben. Allerdings, da die Aktien über die 26,20-Marke gehen wir anfangen, Geld zu verdienen. Wenn bei Verfall Microsoft-Aktien zu 50 handeln, dann machen wir 23,80 pro Aktie. Wie Weil wir unser Recht ausüben und den Verkäufer der Option Microsoft Aktien im Wert von 25 (dem Ausübungspreis) übergeben. Abzüglich des Betrags, den wir bereits für die Option bezahlt haben, und wir haben einen Gewinn pro Aktie von 23.80. Was passiert, wenn wir eine Call-Option verkaufen Wenn die Aktien irgendwo unter 25 handeln, dann halten wir die 1,20, die wir erhielten, als wir die Call-Option verkauften - die Optionsprämie. Allerdings, wenn der Markt sammelt dann unsere Verluste werden unbegrenzt. Für weitere Option Auszahlung Charts, achten Sie darauf, überprüfen Sie die Option Strategien Link. Oder, um Optionsstrategien in Aktion zu sehen, werfen Sie einen Blick auf die Option Tutorials Abschnitt. Kommentare (36) mahesh 26. Februar 2015 um 05.22 Uhr Peter 25. Februar 2015 um 06.54 Uhr Die Option wird mindestens sein039 intrinsic Wert wert sein - für eine Call-Option wird es die Aktie pice abzüglich der Ausübungspreis. So wird es immer einen Käufer zu diesem Preis - in der Regel ein Market Maker, der es gegen den Bestand oder eine andere Option kompensieren wird. Sie könnten auch die Option ausüben (wenn ein Anruf) und die Lieferung der Aktie und dann verkaufen sie sofort an der offenen Börse, um die Gewinne zu realisieren. Mahesh am 25. Februar 2015 um 6:27 am hi wenn ich baught xyz Anruf bei 5 und nach einer Woche ist es 25. Aber jetzt hat es keinen Käufer an diesem Wert, was sollte ich tun, sollte ich kaufen Put von gleichen Streik Preis. Erklären Gewinne in diesem Fall Sure, hier039s ein Auszahlungsdiagramm einer 35 Call-Option mit 60 Tagen bis zur Fälligkeit, 25 Volatilität, 0 Dividendenrendite, 8 Zinssatz und einem zugrunde liegenden Preis von 40. August August 24th, 2012 bei 3:06 morgens annehmen ein stockm Preis ist 40 und wirkungsvoller jährlicher Zinssatz ist 8.draw ein einzelnes Auszahlung und Gewinndiagramm für die folgende Wahl Ausübungspreis ist 35 mit Prämie von 9 Peter 15. Februar 2012 um 10:17 Uhr I039d Sagen die beste Weise, um zu handeln, ist Papier, das Ihre Ideen handhabt. Wenn Sie don039t warten, bis ein Brokerage-Konto vor dem Testen zu warten, dann können Sie eine Anwendung wie Visual Options Analyzer verwenden, wo Sie Trades eingeben und verwalten können sie gegen heruntergeladene Optionspreise. Jon Februar 15th, 2012 at 4:04 pm So, was wäre der beste Weg, um nur 039test die waters039 ohne extremes Risiko, eine Menge Geld zu verlieren Die am wenigsten riskante Version von Optionen Handel Peter 6. Februar 2012 um 8:28 Uhr Wenn die Option abläuft Wertlos, ja, werden Sie immer 100 der Prämie erhalten. Jason 6. Februar 2012 um 7:50 Uhr Wenn Sie verkaufen kurz eine Option bei 1,20 und die Aktie geht niedriger - die Richtung, die Sie bestimmt würden Sie wahrscheinlich nicht zu Fuß mit 120. Innerhalb der letzten 30 Tage bis zum Verfall, auch in der Geld-Optionen können Nehmen Sie einen Schlag. Sie können nur mit 20 zu Fuß gehen. Also, was ist die beste Strategie Kaufen, um mit 15 Gewinn zu schließen Peter Hallo Steve, wenn die Anleihe doesn039t auf alles umwandeln (dh in eine Call-Option auf die Aktie zu konvertieren) Dann wäre die Auszahlung in diesem Beispiel einfach der Aktienkurs plus 500 pro Jahr. Es sei denn, ich habe missverstanden Steve 28. Oktober 2011 um 9.34 Uhr Will jemand bitte bieten einige Hilfe Zeichnen Sie eine endgültige Auszahlung Diagramm für eine Aktie und eine Anleihe, wo die Anleihe verspricht, zahlen 500.00 in einem Jahr Peter 12. Oktober 2011 um 6: 43pm Es hängt wirklich von Ihrer Ansicht des zugrunde liegenden Bestandes ab. Wenn Ihre Ansicht ist extrem bullish, dann würden Sie eher zu kaufen tiefe OTM-Optionen als Ihre Rendite auf die Prämie wird größer sein, wenn die Aktie steigt wie erwartet im Vergleich zu dem gleichen Betrag in ATM / ITM Optionen investiert. Sie können kaufen tiefe ITM Geld-Optionen als Alternative zum Kauf der Aktien direkt. Dies bedeutet, dass Sie eine große Exposition gegenüber der stocks039 Bewegungen haben können, ohne so viel zu kaufen, um die Aktien zu kaufen. Nancy 12. Oktober 2011 um 9:06 Uhr I039m kämpfen mit, wie man zu einem guten Basispreis für einen Anruf zu gelangen. Wählt man jemals einen Ausübungspreis, der unterhalb des aktuellen Aktienkurses liegt. Da der Preis steigt, würde ich immer noch profitabel sein, unabhängig vom Ausübungspreis, ganz im Einzelnen I039m Blick auf AMZN April 225 anrufen. Es ist derzeit schwimmen um diese Zahl jetzt. Peter 5 September, 2011 at 5:55 pm Hallo Gurko, wenn der Preis nur 26 erreicht, dann wäre Ihr Verlust weniger um 1,00 statt 1,20. Gurko September 5th, 2011 at 6:08 am Grüße. Im ersten Beispiel haben Sie gesagt, dass, wenn der Preis der Aktie unter 26,20 Sie wouldn039t exersize es und Sie verlieren die Prämie, die Sie bezahlt (1,20). Was, wenn der Preis 26 erreicht - wouldn039t es rentabler, um die Option auszuüben und nur 0.2 verlieren Könnten Sie mir das klar machen Peter 7. Dezember 2010 um 9:09 Uhr Welche Zahlen bedeuten Sie. Die Auszahlungsdiagramme Sie sind nicht währungsspezifisch. Sie sind die gleichen egal welches Asset / Währung die Optionen gehandelt werden. Hallo, ich war nur fragen, wie neu diese Zahlen sind und Sie tun, wie ich würde die britischen Zahlen, wenn möglich zu bekommen Vielen Dank Peter 9. Oktober 2010 um 06.41 Uhr Es hängt von Ihrem Broker. Short-Positionen erfordern eine Marge, anstatt nur die Auszahlung der Prämie, wenn Sie die Option kaufen. Ein guter Leitfaden ist jedoch, um das Volumen der Verträge durch den Basispreis zu multiplizieren und dann multipliziert mit der Kontraktgröße, die für US-Optionen ist 100. Benjamin 9. Oktober 2010 um 02.48 Uhr Ich bin auf der Suche nach kurz aufgedeckt Optionen. Ich werde Leerverkäufe 5-7 Optionskontrakte verkaufen. Wie viel würde ich in meinem Konto brauchen Peter Dennis, die Frage Carter fragt, ist in Bezug auf einen nackten Anruf, nicht einen abgedeckten Anruf - sie haben verschiedene Payoff-Profile. Sicher, eine abgedeckte Anrufe Verluste ist technisch begrenzt auf den Aktienkurs geht auf Null. Nicht unbegrenzt - aber viel. Mit einem abgedeckten Anruf, youre kurz eine Anrufwahl. Sobald der Aktienhandel unter dem Streik der Inhaber der Option nicht Übung, so dass Sie nur verlieren die Prämie und die Option Wert geht auf Null. Allerdings sind Sie noch lange Lager, die Wert verlieren wird, wie der Preis sinkt - nicht unbegrenzt, sicher, aber den ganzen Weg auf Null. Da die Aktie am Streich vorbei ist, ja, würden Sie gerufen und müssen die Aktie am Ausübungspreis verkaufen, die die bereits in der Aktie gehaltene Long-Position kompensiert, wodurch der Gewinn die bereits erhaltene Prämie für den Verkauf realisiert. Aus diesem Grund ist ein abgedeckter Aufruf eine zinsbullische Strategie, wie Sie wollen den Markt zu sammeln, so dass Sie weggerufen werden und geben die Aktie. Dolfandave Peter, As Carter erwähnt (vor zwei Jahren :) in der ersten Post unten gibt es einige Frage zu quotunlimitedquot Verluste. Ja, wenn dies ein nackter Anruf ist. Ich habe studierte abgedeckte Anrufe in meinem Treck, um Optionshandel zu erlernen, und wenn es ein abgedeckter Anruf war, den ich persönlich don039t es als einen unbegrenzten Verlust betrachte. Wenn ich eine OTM-Option kaufe, da ich verstehe, dass dies die beste Technik mit abgedeckten Anrufen ist, dann werde ich die Prämie für das Schreiben des Anrufs und den Unterschied zwischen dem Kaufpreis meiner Aktie und dem Ausübungspreis bezahlen. Ich glaube nicht, dass dies ein schlechter Deal ist, noch würde ich wirklich darüber weinen, wenn ich in dieser Situation gerufen wurde. Ich würde nicht unbedingt die gleiche Sicherheit zurückkaufen, wenn ich angerufen würde. Ihre Meinung joel April 8th, 2010 at 1:54 pm Danke Jungs war ich kämpfen, um die Auszahlungen zu verstehen, jetzt ist es einfach geworden Peter 11. Juni 2009 um 12:03 Uhr Hard zu sagen, genau, aber der folgende Artikel auf die CBOE sagen 10 Der Optionen tatsächlich ausgeübt werden: Mmm, das habe ich noch nie gehört. Wenn die Option sehr nahe am Verfall ist und ein Unternehmen die Optionen oberhalb ihres intrinsischen Wertes anbietet, würden die Marktmacher sie durch den Verkauf der Optionen und die Absicherung mit der Aktie verteilen. Henry Juni 9th, 2009 at 9:10 am Hallo, dumme Frage im sicher. Aber was Verhältnis (etwa) sind Optionen tatsächlich ausgeübt und gehen durch den Handel Im guessing Menschen bekommen es falsch mehr als richtig und daher ist es äußerst häufig, nicht ausüben den Handel. Zweitens gibt es Unternehmen da draußen, die kaufen Sie Ihre Optionen, sobald sie eine Menge von intrinsischen Wert sehr nahe zum Verfallsdatum und Sie haben nicht die Liquidität / Cash, um den Handel auszuüben (daher, warum Sie es verkaufen würde). Ich hoffe, das macht Sinn. Vielen Dank Peter 21. Mai 2009 um 06.37 Uhr Ihre Clearer entscheidet, wer die Gegenpartei ist, wenn Sie sich entscheiden, Ihre Option. Die Person auf der anderen Seite wird ein Inhaber einer kurzen Anrufoption sein. Über Ihre zweite Frage. Wenn Sie die Option gekauft und dann verkauft es 3 Monate später haben Sie nicht mehr eine Position. Sie würden nur verpflichtet sein, Aktien zu verkaufen, wenn Sie die Kaufoption kurz waren und der Käufer die Option ausgeübt hat. Rajeev 20 Mai, 2009 at 9:52 pm Dies ist sehr nützlich Nachdem ich durch die ganze Sache, ich habe eine Frage. Wenn ich mich entscheide, die Call-Option auszuüben, wer ist die andere Seite, wer wird die Aktie verkaufen. Auf den gleichen Gedanken, wenn ich die Kaufoption für 1,20 gekauft, verkaufte es für 2,00 3 Monate später, zum Zeitpunkt der Fälligkeit, wenn der Käufer entscheidet, das Recht auszuüben, soll ich die Aktien oder die, wer schrieb den Anruf bieten Ursprünglich. Peter May 5th, 2009 at 7:32 pm Es hängt von den Spezifikationen der Optionen, aber im Allgemeinen, ja. In den USA börsengehandelte Optionen haben einen Quotienten oder einen Kontraktgrößenquot von 100, also wird der Preis mit 100 multipliziert. In Australien ist der Multiplikator jedoch 1.000. So hängt es von der Börse ab, an der die Optionen gehandelt werden. Es ist Ihnen nicht erlaubt, Ihre Beiträge zu bearbeiten. BB-Code ist an. Smileys sind an. [IMG] Code ist an. HTML-Code ist aus. Foren-Regeln Gehe zu Benutzerkontrollzentrum Private Nachrichten Abonnements Wer ist online Foren durchsuchen Forum - 2009 at 7:01 am Es hängt von der Börse. Zum Beispiel in den USA gibt es keine Gebühr für die Ausübung und Abtretung für US-Aktienoptionen, aber in Australien und Europa werden Sie Provisionen belastet werden. Dies wurde von der Interactive Brokers Website unter Gebühren und Provisionen genommen: Chuck April 11th, 2009 at 5:04 pm Wenn Sie beabsichtigen, Ihre in der Geldanruf-Option ausüben und verkaufen die Aktie sofort um Ihren Gewinn zu realisieren, würden Sie auch zwei Aktienhandel entstehen Gebühren sowie die ursprüngliche Option Kaufgebühr. Sind Optionen Trading-Gebühren ähnlich Aktienhandel Gebühren Peter 9. April 2009 um 7:42 am Der letzte Handelstag für April 09 Optionen in den USA ist Freitag den 17.. CBOE zeigt die 18. (Samstag) als das Verfalldatum aber Yahoo zeigt derzeit 17., wenn die Prüfung MSFT Optionen. Ich konnte nicht sehen, der 11. erwähnt. Ich würde sagen, dass es, worauf es ankommt. Werden diese am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats abläuft. Aber wirklich Freitag ist der letzte Handelstag. D. h. Sie können nicht aus der Option, indem Sie es an einem Samstag. Jack April 8th, 2009 at 1:39 am April-Verträge auf scottrade ablaufen auf 4/18. April-Verträge auf yahoo finanziellen Ablauf am 4/11. Ich verstehe nicht. Admin 9. Oktober 2008 um 04:52 Uhr Entschuldigung. Don039t Ihre Frage vollständig verstehen. Sie wissen, dass die Microsoft-Handel ist bei 50 wegen des Preises auf dem freien Markt. Queenie October 6th, 2008 at 7:44 am Quote, bei Verfall, Microsoft-Aktien sind bei 50 handeln, dann werden wir machen 23,80 pro share. quot Wie würden Sie wissen, die Aktien sind bei 50 Handel und wird amp23.80 pro Aktie machen. Admin Oktober 3rd, 2008 at 8:43 pm Wenn Sie eine Call-Option verkaufen, sind Sie verpflichtet, Aktien an die Option Käufer zu verkaufen, wenn er / sie entscheidet, auszuüben. Sobald die Aktie nach oben über den Ausübungspreis hinausgeht, wird der Käufer die Option sicher ausüben, da er jetzt im Geld ist. An diesem Punkt sind Sie effektiv kurz die Aktie zum Ausübungspreis von 25. Ihre Verluste haben keine Begrenzung und wird weiter ansteigen, wenn die Aktie ansteigt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 40 zum Verfall ausgehandelt wird, werden Sie ausgeübt und müssen Aktien mit 25 zu verkaufen und kaufen sie wieder auf dem offenen Markt bei 40 für einen Verlust von 15 pro Vertrag. Antwort # 3 am: Oktober 03, 2008, um 6:57 Uhr Warum würden unsere Optionen unbegrenzt sein, wenn der Markt im letzten Beispiel sammelt, würden wir nicht nur den Preis des Vertrags verlieren, wie im anderen Szenario, wenn die Aktie doesn039t gehen über 26,20 Add a Comment copy Copyright 2005 Option Trading-Tipps. Alle Rechte vorbehalten. Site Map NewsletterOptions Pricing: Gewinn - und Verlustdiagramme Ein Gewinn - und Verlustdiagramm oder Risikograd. Ist eine visuelle Darstellung des möglichen Gewinns und Verlusts einer Optionsstrategie zu einem bestimmten Zeitpunkt. Option Trader verwenden Gewinn-und Verlust-Diagramme zu bewerten, wie eine Strategie kann über eine Reihe von Preisen durchführen, wodurch ein Verständnis der potenziellen Ergebnisse. Wegen der visuellen Natur eines Diagramms können Händler das potenzielle Ergebnis und das Risiko und die Belohnung der Position auf einen Blick bewerten. Um ein Gewinn - und Verlustdiagramm zu erstellen, werden die Werte entlang der X - und Y-Achse gezeichnet. Die horizontale Achse (die x-Achse) zeigt die zugrunde liegenden Preise, die in der Reihenfolge mit niedrigeren Preisen auf der linken Seite und steigenden Preisen nach rechts gekennzeichnet sind. Der aktuelle Basiswert wird üblicherweise entlang dieser Achse zentriert. Die vertikale Achse (die y-Achse) repräsentiert die potenziellen Gewinn - und Verlustwerte für die Position. Der Bruchpunkt (der keinen Gewinn und keinen Verlust anzeigt) ist gewöhnlich auf der y-Achse zentriert, wobei die Gewinne oberhalb dieses Punktes (höher entlang der y-Achse) und Verluste unterhalb dieses Punktes (unterhalb der Achse) liegen. Abbildung 8 zeigt die grundlegende Struktur eines Gewinn - und Verlustdiagramms. Abbildung 8: Die Grundstruktur eines Gewinn - und Verlustdiagramms. Jeder Wert, der über der x-Achse aufgezeichnet ist, würde eine Verstärkung darstellen, wobei jeder Wert, der unten aufgetragen wird, einen Verlust anzeigen würde. Die Grafiklinie repräsentiert die potenziellen Gewinne und Verluste in der Spanne der zugrunde liegenden Kurse. Zur Vereinfachung, auch mit Blick auf eine lange Lagerposition von 100 Aktien. Gehen Sie davon aus, dass ein Investor 100 Aktien zu je 25 Aktien oder insgesamt 2.500 Aktien gekauft hat. Das Diagramm in Abbildung 9 zeigt den potenziellen Gewinn und Verlust für diese Position. Wenn die Kurve Linie auf 25 (die Kosten pro Aktie) ist, beachten Sie, dass der Gewinn-und Verlust-Wert 0,00 (breakingven). Da sich der Aktienkurs weiter erhöht, steigt der Gewinn umgekehrt mit steigendem Kurs. Die Figur zeigt die Positionsunterbrechungen selbst bei 25 (unser Kaufpreis) und bei steigendem Aktienkurs (der sich entlang der x-Achse bewegt) erhöhen sich die Gewinne entsprechend. Da es theoretisch keine Obergrenze für den Aktienkurs gibt, zeigt die Kurve einen Pfeil an einem Ende. Abbildung 9: Ein Gewinn - und Verlustdiagramm für einen hypothetischen Bestand (dies ist kein Faktor für Provisions - oder Maklergebühren). Mit Optionen sieht das Diagramm ein wenig anders aus, da unser Abwärtsrisiko auf die Prämie beschränkt ist, die für die Option bezahlt wurde. In diesem Beispiel, das in Abbildung 10 dargestellt ist, hat eine Call-Option einen Basispreis von 50 und 200 (für den Vertrag). Das Nachteil Risiko ist 200 - die Prämie bezahlt. Wenn die Option wertlos ausfällt (zum Beispiel der Aktienkurs 50 bei Verfall), wäre der Verlust 200, wie die Grafiklinie interessiert die y-Achse bei einem Wert von negativ 200. Der Break-even Punkt wäre ein Aktienkurs Von 52 bei Verfall hier, hat der Investor 200 durch die Zahlung der Prämie verloren und die Aktien steigenden Preis ist gleich 200 Gewinn, die Streichung der Prämie. In diesem Beispiel ist jede 1 Erhöhung des Aktienpreises bei Verfall gleich 1 Gewinn. Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt auf 54, würde es einen 200-Gewinn. Abbildung 10: Ein Gewinn - und Verlustdiagramm für eine Long-Optionsposition. Es ist anzumerken, dass das obige Beispiel eine typische Graphenlinie für einen Long-Call darstellt. Jede Optionsstrategie - wie zB Long-Call-Schmetterlinge und Short Straddles - weist ein Gewinn - und Verlustdiagramm auf, das das Gewinn - und Verlustpotenzial für diese Strategie charakterisiert. Abbildung 11 zeigt auf der Website Options Industry Councils verschiedene Optionsstrategien und die entsprechenden Gewinn - und Verlustdiagramme. Abbildung 11: Verschiedene Gewinn - und Verlustdiagramme für verschiedene Optionsstrategien. Das Bild ist von der Website von Options Industry Council. Die meisten Optionen Trading-Plattformen und Analyse-Software ermöglichen Tradern, Gewinn-und Verlust-Diagramme für bestimmte Optionen zu schaffen. Darüber hinaus können die Diagramme von Hand erstellt werden, indem Kalkulationstabellen-Software wie Microsoft Excel oder durch den Kauf von kommerziell verfügbaren Analyse-Tools. Abonnieren von News Zur Verwendung für die neuesten Erkenntnisse und AnalyseOption Payoff Diagramme Call Option Payoff Eine Call-Option ist das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem vordefinierten Preis am oder vor einem voraussichtlichen Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen. Dieses Diagramm zeigt die Auszahlung der Option8217s als die zugrunde liegenden Preisänderungen. Über dem Ausübungspreis von 100 beträgt die Auszahlung der Option 1 für jede 1 Aufwertung des Basiswertes. Liegt die Aktie bei Verfall unter dem Ausübungspreis, erlischt die Option wertlos. Daher hat eine Anrufoption unbegrenztes Aufwärtspotenzial, aber begrenzte Nachteile. Put Option Payoff Eine Put-Option ist das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem vordefinierten Preis auf oder vor einem voraussichtlichen Zeitpunkt in der Zukunft zu verkaufen. Das Auszahlungsdiagramm einer Put-Option sieht aus wie ein Spiegelbild der Call-Option (entlang der Y-Achse). Unter dem Ausübungspreis von 100 verdient die Put-Option 1 für jede 1 Abschreibung des Basiswerts. Wenn der Bestand über dem Streik am Verfall liegt, verfällt der Posten wertlos. Abrechnungsdiagramme Es gibt zwei Arten von Optionen - Anrufe und Puts. Im weiteren Verlauf der Diskussion beziehe ich mich auf Aktien, aber wir könnten wirklich über jede Sicherheit reden, zum Beispiel eine FX-Position, eine Anleihe oder eine Ware. Auch für die Erstellung dieser Auszahlungsdiagramme habe ich die Optionsprämien ignoriert Kann sich auf die Auszahlung konzentrieren. Option Prämien können als Konstanten, die den gesamten Graphen nach oben oder unten bewegen, ohne Veränderung seiner Form, die das, was wir interessiert sind, in. Auszahlung für eine Aktie Die Auszahlung für eine Aktie Position ist linear. Die Auszahlung steigt Oder linear mit dem Preis abnimmt, je nachdem, ob es sich um eine Long - oder Short-Position handelt. Die Auszahlung aus einer Short-Position ist genau das Gegenteil: Eine Long-Position in einer Call-Option hat eine Null-Auszahlung bis zum Ausübungspreis, danach ist die Auszahlung identisch mit der der Aktie (bei der Erstellung der Auszahlungsdiagramme unten Haben die gezahlten Prämien ignoriert, die eine konstante Summe sind und daher lediglich den Auszahlungsgraphen im parallelen Sinne nach oben oder unten verschieben.) Die Auszahlungen für einen kurzen Aufruf, eine Long-Put und eine Short-Put sind unten angegeben Pay-off-Diagramme aussehen: Hier ist ein einfacher Trick, dass einige nützlich sein können, um sich daran zu erinnern, welche Option Payoff-Diagrammen aussehen like. The ein Pay-off-Diagramm müssen Sie sich erinnern, ist die lange call. Recall, dass dies wie folgt aussieht: Um die Short-Pay-off-Diagramm, davon ausgehen, es ist ein imaginärer Spiegel auf der x-Achse platziert. Die Reflexion der lange Payoff in diesem imaginären Spiegel wird das Pay-off der Short-Position. Dies gilt für jede Option Position oder komplex Um die Auszahlung einer kurzen (oder einer langen) Position zu veranschaulichen, wenn man die lange (oder die kurze) Position ausbezahlt, einen imaginären Spiegel entlang der x-Achse platzieren und die Auszahlungslinie umdrehen. Um die Long-Put-Position aus dem Long-Call zu bekommen, stellen Sie sich vor, es ist ein Spiegel auf der y-Achse diesmal. Sie erhalten die Pay-off aus einer Long-Put-Position. Geben Sie dies, können Sie visualisieren die Auszahlung von einer kurzen Position zu positionieren . Kombinieren von Auszahlungen Komplexe Optionen Positionen können durch die Kombination von Payoff-Diagrammen verstanden werden. Next, werden wir kombinieren Payoff-Diagramme, um die Put-Call-Parität zu verstehen. Verstehen Put-Call-Parität Stellen Sie sich ein Optionen-Portfolio mit einem Long-Call und eine Short-Put-Position, beide mit dem gleichen Ausübungspreis. Dies wird die folgenden Auszahlung haben: Vergleichen Sie die resultierende Payoff das Diagramm auf der rechten Seite. Dies sieht aus wie die Auszahlung für die Aktie, außer dass die Linie ist ein bisschen niedriger. And es ist niedriger durch genau die Höhe der Ausübungspreis, Gegenwart geschätzt, um heute. Durch das Kombinieren eines Long-Call mit einem Short-Put, wir am Ende mit einem linearen Payoff, wie für die Aktie. Diese lineare Auszahlung, kombiniert mit einer Bankeinlage, hat eine Auszahlung identisch mit einer Aktie: Kombination der beiden, erhalten wir: Call Put Spot PV des Ausübungspreises Dies ist die Put-Call-Parität. Beachten Sie die rechte Seite dieser Gleichung. Der Ausübungspreis ist eine Konstante, und so ist der Punktpreis. So zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zeit, RHS ist festgelegt. Das heißt, Call Put, der LHS, ist ebenfalls fixiert. Deshalb, wenn die Anrufpreise steigen, würden die Preise steigen Bedarf steigen auch, um die Parität zu halten. Dies kann auch geschrieben werden als: Spot Put Ausübungspreis x e - rt Notieren Sie die Notation Call Put kann als Long Call Short Put geschrieben werden. Das Minuszeichen steht für eine Short-Position. So können wir die Put-Call-Parität wie schreiben: Long Call Short Put Spot Preis Bank Darlehen Sie können erwarten, dass Fragen, die auf Ihr Wissen über die Put-Call-Parität in der PRMIA-Prüfung zu ziehen.